При цьому Фонд Європейської інвестиційної ради (ЄІР) буде набувати 10–25% акцій за ціною від 500 000 до 15 мільйонів євро
Це будуть перші прямі інвестиції ЄС, що знаменують крок для того, щоб ЄІР став одним із найбільших венчурних фондів Європи.
Раніше фонди ЄС, такі як Європейський фонд стратегічних інвестицій, не робили прямого інвестування в стартапи та надавали тільки гранти, позики або гарантії, водночас як Європейський інвестиційний банк вкладав гроші у фонди венчурних компаній, проте не брав безпосередньої участі в ухваленні рішень.
Перехід до інвестицій в акціонерний капітал здійснено внаслідок існуючої проблеми, яка полягає в тому, що, незважаючи на наявність передових світових наукових досягнень, Європі постійно не вдавалося досягти комерційної складової. Одна з основних причин цього – дефіцит венчурного капіталу для компаній з метою розширення власних масштабів, згідно з даними ScienceBusiness.
ЄІР, яка працює в пілотному режимі з 2016 року, успішно приступить до реалізації дослідницької програми Horizon Europe на 2021–2027 роки. За оцінками Комісії, в наступні сім років близько 3 мільярдів євро буде безпосередньо інвестовано в стартапи. Це зробить даний фонд одним із найбільших в Європі.
Мета полягає в тому, щоб збільшити початкові інвестиції ЄІР в три–п’ять разів за рахунок залучення приватного капіталу. У наступних раундах фінансування ЄІР збереже власну частку. Матті Хілтунен, старший радник Business Finland національного агентства з інвестицій в інновації та розвитку торгівлі, інформує, що ЄІР обіцяє надати важливі та необхідні фінансові можливості для європейської системи стартапів.
Ключем до успіху буде індивідуальний підхід до компаній. Акціонерне фінансування має підтримати компанії, що мають невеликий обіг фінансів. Другорядна мета фонду – виступити в якості інвестора, який може залучити більше приватних інвестицій, тим самим збільшуючи ринок венчурного капіталу Європи в цілому.
Таким чином, Комісії необхідно реалізувати формат фінансового балансу, а не відбору приватних грошей з найбільш привабливих можливостей. ЄІР – це великі фінансові ресурси серед всього європейського венчурного ринку. Якщо даний ринок буде працювати погано, це може негативно позначитися на приватних венчурних капіталістах.
Хокон Хауглі, генеральний директор інноваційного агентства Innovation Norway, сподівається, що новий фонд сприятиме збільшенню транскордонних інвестицій та зацікавить велику кількість приватних інвесторів зі всієї Європи, представивши вкладникам компанії з перспективними та довгостроковими можливостями.
ЄІР може допомогти приватним венчурним капіталістам, які сьогодні в основному працюють на національному або навіть регіональному рівні, перейти до транскордонного формату. Це новий підхід, що поєднує грантове та часткове фінансування. Гранти можуть стимулювати розвиток, а гарантії вкладень в акціонерний капітал дозволять підприємцям зосередитися на виведенні власної продукції на ринок без додаткових складнощів, пов’язаних із пошуком інвесторів.
Фонд ЄІР буде діяти з метою надійного захисту та гарантій для інвестицій. ЄІР вибрав перші підприємства в грудні 2019 року та має сьогодні 159 компаній, що бажають інвестувати в акції. Наприклад, одна компанія вже отримала фінансування нового типу після того, як Комісія придбала акції CorWave на суму 15 мільйонів євро. Таким чином, можливості для інших підприємств також є доступними.